Sunteți proprietarul unei mici afaceri? Poate că cochetezi doar cu ideea de a-ți începe propria agitație laterală și vrei să-ți înțelegi potențialul de profit. Calcularea raportului datorii-capital propriu este una dintre cele mai clare modalități de a determina starea generală de sănătate a mărcii dvs. În cei mai simpli termeni, vă ajută să vă evaluați activele în comparație cu pasivele, dar, mai important, vă oferă o verificare a stabilității financiare a afacerii dvs. Este, de asemenea, una dintre întrebările de top pe care probabil ți-ai fi adresat investitorii. Aici, o descompunem.
Ce este un raport datorie-capital propriu?
Un raport datorie-capital propriu - denumit adesea raportul D/E - analizează datoria totală a companiei (orice datorii sau bani datorați) în comparație cu capitalul propriu total (activele pe care le dețineți de fapt).
Acest număr este conceput pentru a explica dacă o companie are sau nu capacitatea de a-și rambursa datoriile. Un raport D/E mai mic funcționează în favoarea dvs. - este un semn că sunteți stabil financiar și aveți resurse interne în cazul în care profiturile sau economia se reduce brusc. Pe de altă parte, un raport D/E din partea superioară (sau unul care crește constant) ar putea fi un indicator pentru investitori că datoria dvs. depășește capacitatea companiei dvs. de a genera propriul capital sau de a obține profit. Cu alte cuvinte, afacerea ta se bazează pe datorii pentru a finanța operațiunile. Acest lucru este deosebit de îngrijorător dacă compania dvs. este nouă.
Ce este datoria?
În acest caz, vorbim despre orice obligații pe care le-ați asumat pentru a vă conduce afacerea. Să presupunem că deții o florărie și ai luat un împrumut pentru afaceri mici pentru a acoperi costul unui angajat cu normă parțială și o parte din chirie. Orice lucru neplătit sau pentru care datorați bani ca parte a mărcii dvs. (chiar și banii pe care îi împrumutați de la un prieten pe care în cele din urmă va trebui să îi plătiți înapoi) este considerat datorie.
Ce este capitalul propriu?
Aceasta este valoarea activelor companiei dvs. (numerar, proprietate, echipamente) după scazi orice datorii sau pasive. Despre acea afacere cu flori... să presupunem că ți-ai cumpărat vitrina cu 250.000 USD, cu 150.000 USD în jos. A trebuit să iei un împrumut bancar pentru a acoperi restul de 100.000 USD. Acest lucru face ca datoria dvs. totală (în ceea ce privește imobilul) 100.000 USD și capitalul dvs. în 150.000 USD (adică aceasta este partea pe care o dețineți, fără condiții). Deci, în acest caz, raportul este .67.
Ce este un raport bun datorie/capital propriu?
Pentru a determina acest lucru, trebuie să vă cunoașteți industria. (Investitorii care caută raportul dvs. D/E ar trebui să fie bine versați și în acest sens.) De exemplu, raportul mediu D/E pentru companiile S&P 500 (cum ar fi Lowe’s sau Domino’s Pizza) este de obicei 1,5. Dar investitorii din industriile financiare se pot aștepta la un raport D/E de 2,0 și mai mult. Întreprinderile mici sau bazate pe servicii, cum ar fi acel magazin de flori, probabil că doresc un raport D/E care este de 1,0 sau mai mic, deoarece au mai puține active pe care să le folosească.
Este oarecum în ochii privitorului. De exemplu, un raport mare datorie/capital propriu poate fi problematic dacă se întâmplă ceva (o recesiune economică, de exemplu) în care brusc nu poți plăti facturile sau nu poți ține pasul cu ceea ce datorezi. Dimpotrivă, un raport mare datorie-capital propriu poate sa oportunități de creștere rapidă. La urma urmei, să presupunem că folosești acea datorie pentru a extinde afacerea și a începe un nou flux de venituri (un nou serviciu de livrare de flori, ui!), care poate avea beneficii majore.
Rețineți că un raport scazut datorii-capitaluri proprii poate fi în continuare riscant, iar rentabilitatea investiției tinde, de asemenea, să fie mai moderată. Cu toate acestea, companiile cu rate mai mici de îndatorare la capitaluri proprii nu sunt la fel de vulnerabile la fluctuațiile economice și sunt mai puțin probabil să iasă din afaceri.
Cum să calculezi raportul datorii-capitaluri proprii?
Cea mai bună modalitate de a calcula raportul datorii-capital propriu este să urmați această ecuație:
Raportul dintre datorii și capitaluri proprii = datorii pe termen scurt + pe termen lung / capitalurile proprii
Pentru a calcula capitalul propriu, trebuie să vă uitați la activele totale și să vă scădeți pasivele. (Gândiți-vă la exemplul de avans de 150.000 USD și ipoteca de 100.000 USD.)
În Excel, puteți număra orice datorie (ipoteca, soldurile cardului de credit sau orice linii de credit suplimentare) într-o coloană. În coloana de lângă aceasta, adunați capitalul propriu total (proprietate sau echipamente deținute, profituri reportate sau bani pe care investitorii i-au plătit în schimbul acțiunilor companiei etc.). Apoi, împărțiți celula cu datoriile dvs. la celula cu capitalul propriu. Acest lucru vă va ajuta să vă generați raportul datorie-capital propriu.
Dar poate merita să angajați un profesionist care să facă calculele pentru dvs. și să vă asigurați că luați în considerare cu adevărat gama de obligații pe care le puteți avea. (Acestea variază de la împrumuturi și obligațiuni pe termen scurt și lung la plăți de dobândă.) Același lucru este valabil și pentru calcularea activelor dvs., care pot fi nuanțate în cel mai bun caz.
Investitorii se uită la acest calcul pentru a evalua cât de riscantă este afacerea dvs., iar acest număr joacă, de asemenea, un rol în capacitatea dumneavoastră de a împrumuta fonduri viitoare; Băncile nu vor să deveniți supra-levier și adesea să limiteze cât vă vor împrumuta, pe baza raportului datorie-capital propriu al afacerii dvs.
Cum să utilizați raportul datorii-capitaluri proprii pentru a interpreta profitabilitatea
Concluzie: raportul datorie-capital este un instrument pe care proprietarii de afaceri și investitorii îl folosesc pentru a evalua obligațiile financiare și potențialul de câștig. Vă ajută să preziceți riscul, mai ales dacă se aplică strategiei și structurii financiare a mărcii dvs. Dacă raportul dintre datorii și capitaluri proprii este mai mare de 1,0, ar putea fi un semn că sunteți supra îndatorat. Dar ar putea însemna și că ești pe punctul de a face ceva mare. Depinde de tine (și investitorii tăi) să decodați.
LEGATE DE: Afacerea mea florală decolează, dar o finanțez eu însumi. Ar trebui să înființez un SRL?
